Jancura Kapital využíva prediktívne modely na analýzu voľnej hotovosti a trhových dát v reálnom čase. Výsledkom sú konkrétne odporúčania na alokáciu kapitálu, bez provízií, ktoré by znižovali výnos.
Peniaze, ktoré ležia na bežnom účte alebo sú spravované konvenčným spôsobom, podliehajú inflácii a zároveň generujú poplatky za správu, obchodovanie a sprostredkovanie. Tento efekt sa v analytike označuje ako erózia výnosov poplatky - rozdiel medzi hrubým a čistým zhodnotením, ktorý si odnáša tretia strana.
Jancura Kapital nahrádza manuálne rozhodovanie modelom, ktorý vyhodnocuje trhové signály v reálnom čase a reaguje na ne bez meškania spôsobených ľudským faktorom alebo províznou štruktúrou.
Ilustratívne porovnanie efektivity využitia kapitálu – orientácia v čase a rozhodovacej rýchlosti, nie konkrétne výnosové čísla.
Platforma stojí na kombinácii prediktívnych modelov, riadení rizika a spracovaní dát v reálnom čase. Žiadna z vrstiev nefunguje izolovane - výstup jednej je vstupom pre druhú.
Modely sa učia z historických aj aktuálnych trhových dát a odhadujú pravdepodobný vývoj likvidity, úrokového prostredia a volatility. Výstupom je rozsah scenárov, nie jedna fixná predpoveď.
Každé odporúčanie je viazané na limit expozície odvodený z deklarovanej rizikovej tolerancie firmy. Systém priebežne kontroluje, či sa skutočná alokácia od tohto limitu neodchyľuje.
Dáta z trhu a z účtu klienta sa spracovávajú kontinuálne. Odporúčania sa aktualizujú pri zmene podmienok, namiesto toho, aby vychádzali z dát starých niekoľko dní.
Jancura Kapital vznikla ako nástroj pre majiteľov malých a stredných firiem, ktorí chcú pracovať s voľnou hotovosťou rovnako systematicky ako s prevádzkovým rozpočtom. Rozhodovanie nie je založené na intuícii ani na odporúčaní tretej strany s vlastným záujmom na obrate.
Všetka analytická logika je transparentná v tom zmysle, že klient vidí, na základe akých vstupných dát bolo odporúčanie vygenerované, a môže ich porovnať s vlastným úsudkom pred schválením transakcie.
Väčšina platforiem na správu kapitálu si účtuje poplatok z objemu obchodu alebo zo zisku. Tento náklad sa pri opakovaných transakciách kumuluje av dlhšom horizonte môže predstavovať významnú časť potenciálneho výnosu.
Jancura Kapital túto štruktúru nemá. Príjem platformy nevychádza z provízie za jednotlivé transakcie, a preto nevzniká motivácia k nadmernému obchodovaniu ani konflikt záujmu medzi odporúčaním a výnosom platformy. Výsledkom je, že 100 % vygenerovaného zisku zostáva firme, ktorá kapitál vložila.
Proces je rozdelený do štyroch krokov. Každý krok má jasne definovaný vstup a výstup, takže je možné spätne dohľadať, prečo bolo dané odporúčanie vygenerované.
Systém zhromažďuje dáta o zostatkoch, cash-flow a relevantných trhových ukazovateľoch, ktoré firma sprístupní prostredníctvom napojenia na účet.
Prediktívny model vyhodnotí vstupné dáta oproti aktuálnym trhovým podmienkam a deklarovanej rizikovej tolerancii klienta.
Platforma formuluje konkrétne odporúčania na alokáciu kapitálu vrátane zdôvodnenia a očakávaného rozsahu výsledkov.
Po schválení klientom je odporúčanie vykonané bez dodatočnej provízie, a výsledok sa spätne premieta do ďalšieho modelovania.
Nasledujúce scenáre popisujú typické situácie, v ktorých firmy nasadzujú Jancura Kapital na správu vlastného kapitálu.
Firma s nepravidelným, ale opakovane vznikajúcim prebytkom hotovosti potrebuje, aby kapitál zostal dostupný a zároveň nestál bez úžitku. Model navrhuje rozloženie medzi likvidné a mierne výnosnejšie pozície podľa predikovaného harmonogramu platieb firmy.
Kapitál zostáva prístupný pre prevádzkové potreby, zvyšok pracuje na zhodnotení.
Firma, ktorá drží rezervu pre budúcu investíciu alebo nečakaný výpadok príjmov, čelí riziku, že reálna hodnota rezervy v čase klesá. Platforma navrhuje rozloženie rezervy tak, aby časť kapitálu reagovala na inflačný tlak bez toho, aby bola ohrozená jej dostupnosť.
Rezerva je rozdelená podľa horizontu, na ktorom bude pravdepodobne čerpaná.
Firma s príjmami alebo záväzkami v cudzej mene potrebuje obmedziť vplyv kurzových výkyvov na výsledok hospodárenia. Model priebežne vyhodnocuje expozíciu a navrhuje úpravy, ktoré znižujú citlivosť firemného výsledku na pohyb kurzu alebo úrokových sadzieb.
Odporúčania sa prispôsobujú aktuálnej expozícii, nie fixnému pravidlu.
Pre bližšiu predstavu, ako by platforma pracovala s konkrétnou štruktúrou vášho kapitálu, je možné dohovoriť ukážku platformy na reálnych, anonymizovaných dátach firmy.